국제 원당시세와 캄보디아 사탕수수 플랜테이션 전망

1. 캄보디아 원당 생산 현황

현재 캄보디아의 원당공장은 Phnom Penh Sugar 한 곳 뿐이다. 몇 개의 공장이 더 있었지만 코로나 전후로 모두 문을 닫았다. 프놈펜슈가는 현재 연간 10만톤 가량 원당을 생산한다. 공개된 자료가 없어서 정확한 판단은 어렵지만 경험적으로 볼 때 프놈펜슈가는 국제원당시세와 연동되는 것 같지는 않다. 프놈펜 슈가는 대체로 고정된 가격에 사탕수수를 매입하고 계약농장들은 당해 원가 특히 비료와 디젤에 따라 손익이 결정된다.

캄보디아 농업부에서 매년 발간하는 연례보고서에 나온 사탕수수 재배면적은 원당공장에서 사용하는 품종이 아닌 주스용 재배면적이다. 프놈펜슈가의 연간 원당 생산량 10만톤과 캄보디아 사탕수수의 생산량 40톤/ha, 수율 11% 등을 적용하면 최소 35,000ha 의 재배면적이 필요하다. 대부분의 납품농가들은 개인이 아닌 기업으로 적어도 500~1000ha의 농장을 가디고 있으며 단일농장으로 10,000ha를 가지고 있는 경우도 있다.

최근 프놈펜슈가가 생산량을 늘리려는 조짐을 보이고 있는데 몇가지 상황 변화가 있기 때문이다. 우선 국제 원당 시세가 고점을 지나면서 재고를 소진했을 경우다. 두번째는 국제사회제재문제다. 프놈펜슈가의 모기업은 LYP그룹으로 이미 악명이 높다. 대부분은 농민을 대상으로 한 고리대금업을 통해 농지를 수탈한 것이다. 이 때문에 유럽에서 제재를 받은 바 있다.  그 외 다른 불법적인 기업운영으로 최근에는 대미제재를 받았다. 최근 LYP의 사명을 바꾸는 작업을 진행중이라고 하는데 제재를 벗어날 방법을 찾는게 아닐까 생각된다.

 

 2. 국제 시세 예

Tradingeconimics 2025.1.11 06시 검색

원당시세는 2023년 톤당 530달러의 고점을 찍고 2024년 450달러로 마감되었다. 2021년에는 불과 390달러이었다. 2011년에는 596달러였다. 다른 농산물과 마찬가지로 원당가격도 지역내 작황, 원유가격, 비료가격과 같이 움직이다.

사탕수수는 원당 뿐만 아니라 바이오에탄올의 원료로도 사용되는데 바이오에탄올의 수요에 반비례해서 가격에 영향을 받기도 한다. 원당은 사탕수수 뿐만 아니라 사탕무로도 생산하기 때문에 원당과 사탕수수를 구분해서 이해할 필요가 있다.

원당의 최대 공급자는 브라질이고, 원당시세는 다음 주자인 태국과 인도의 영향도 받게 된다. 

태국과 인도의 2023년 우기 기상이 불안정하고 2024년 원당 생산량은 감소했고, 인도 정보의 에탄올 정책으로 인도의 원당 수출량도 감소했다.
하지만 2025년 기상이 안정적이라면 인도는 사탕수수 생산 및 에탄올 전환 추정치를 기반으로 2025년에 약 500만톤의 설탕 수출을 발표할 수 있고 이 시점은 2025년 8, 9월 사이가 될 것이다. 태국 역시 설탕 생산량이 220만톤 늘어나 1,100만톤에 달라고 2025-2026 브라질 중, 남부 설탕 생산량이 150만 톤 늘어난 4,070만 톤에 달할 것이라는 예상을 합치면 2025년 원당 가격 변화는 없을 것으로 보인다.

3. 캄보디아 전망

앞에 본 것처럼 국제 원당시세가 상승하지 않고 현재 가격만 유지하더라도 비료가격이 안정화되고 있는 현재 시점에서는 캄보디아 원당 생산은 긍정적으로 보인다. 이에 따라 사탕수수 생산량도 증가할 것으로 보인다. 다만 캄보디아 역시 기후변화를 겪고 있으며 특히 사탕수수를 많이 재배하는 해당 지역의 기상상황이 급격히 변화하고 있다. 특히 수확기인 12-1월 예상치 못한 강우로 인해 생산량이 급감하거나 적기 수확이 어려운 경우가 발생하고 있어, 이는 농민들에게는 새로운 도전이 된다. https://chongdowon.com/491

비료가격은 향후 6개월간 안정적일 전망으로 사탕수수 생산에 더욱 긍정적이다. https://chongdowon.com/483

결국 캄보디아에 있어서 사탕수수 플랜테이션의 재배 의향 결정 요인은 프놈펜슈가의 정책이며, 회사 내부적인 문제를 어떻게 해결할 것인가에 대한 확실한 대답이라고 볼 수 있다.

4. 참고문헌

S&P Globlal, Global Agriculture and Food, Jan.2025

Kampong Speu sugar company villagers protest at Land Management Ministry https://www.phnompenhpost.com/national/kampong-speu-sugar-company-villagers-protest-land-management-ministry